Due Diligence

Los números no mienten: claves de la due diligence financiera

Por Equipo compraventa360

5 min de lectura

Te presentan un negocio con beneficios atractivos sobre el papel, pero ¿son reales? ¿Reflejan la verdadera salud económica de la empresa? La due diligence financiera es tu lupa de detective para ir más allá de las cifras superficiales.

Qué verificar en la due diligence financiera

  • La calidad de los beneficios: ¿Son sostenibles? Aquí entra la ganancia operativa ajustada, que limpia las cifras de gastos únicos o personales del dueño para mostrar la rentabilidad operativa recurrente.
  • El flujo de caja (cash flow): ¿El negocio genera efectivo de forma consistente? El beneficio importa, pero el cash es el rey para pagar deudas, invertir y crecer.
  • La deuda real: ¿Qué deudas tiene el negocio y en qué condiciones? ¿Hay obligaciones ocultas?
  • El capital circulante: ¿Tiene el negocio suficiente liquidez (activo corriente menos pasivo corriente) para operar día a día sin ahogos?

Realizar este análisis requiere experiencia. Un contable especializado en M&A no solo revisará balances y cuentas de resultados, sino que sabrá qué preguntas hacer, cómo interpretar datos y dónde buscar inconsistencias.

Entender las finanzas a fondo te da el poder de negociar un precio justo, estructurar una financiación adecuada y, lo más importante, asegurar la viabilidad futura de tu nueva empresa.

Preguntas frecuentes

¿Qué se revisa en una due diligence financiera?

Que la utilidad que declara el vendedor coincida con las declaraciones de impuesto a la renta y los estados de cuenta bancarios, cuánto efectivo genera de verdad el negocio, qué deudas tiene y cuánto capital de trabajo necesita para operar.

¿Dónde verifico las cifras de una empresa en Ecuador antes de invertir?

Las compañías y SAS presentan estados financieros a la Superintendencia de Compañías, que se pueden consultar en su portal. Compáralos con las declaraciones del SRI y con 6 a 12 meses de estados de cuenta.